/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
27/100
Zayıf
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1914 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-34.5%
ROIC ?
7.9%
DCF Değer ?
0.15
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6540
2000-11-09 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.6
VaR 95% ?
%6.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.5
24.09.2025 → 04.12.2025
Çarpıklık ?
0.49
Parametrik%6.11
Historik%4.64
Cornish-Fisher%5.46
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %197.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %129 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-8.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-35M | ₺-41M | %-197.9 | ₺682M | ₺788M | %-8.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-35M | ₺-42M | %-195.4 | ₺682M | ₺805M | %-8.4 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-35M | ₺-44M | %-209.7 | ₺682M | ₺843M | %-8.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-35M | ₺-40M | %-192.4 | ₺682M | ₺768M | %-8.4 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺33M | ₺43M | %-7.9 | ₺863M | ₺1.1B | %7.2 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺33M | ₺47M | %-5.6 | ₺863M | ₺1.2B | %7.2 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺33M | ₺49M | %+16.9 | ₺863M | ₺1.3B | %7.2 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺33M | ₺42M | %-78.9 | ₺863M | ₺1.1B | %7.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.36), TRAMA-99 çizgisi (11.21) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 11.359999656677246
TRAMA: 11.2109
Fark: %+1.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.2
Net kâr marjı %-5.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%-3.4
FAVÖK marjı %-3.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%13.3
Hasılat başına brüt kâr %13.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 22.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.2x.
PD/DD Oranı
4.98x
Sektör: 1.93x
PD/DD 4.98x — sektör medyanının %158 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.0
Hasılat yıllık %-21.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-207.6
Net kâr yıllık %-207.6 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.5%
Eksi %34.5 beklenen değer (7.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.33 | DCF hedefi: 2.84
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100).
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (43.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.15
DCF (0.15) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.36
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1914 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 22.2x
Sektör medyanının %326 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.98x
vs 1.93x
Sektörden %158 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%7.9
vs %43.6 WACC
ROIC 35.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.2
vs %-3.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.