/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$20.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+61.1%
ROIC ?
3.7%
DCF Değer ?
46.85
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.4
VaR 95% ?
%5.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.3
11.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.86
Parametrik%5.79
Historik%5.29
Cornish-Fisher%4.38
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (36.68), TRAMA-99 çizgisinin %23.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 36.676700592041016
TRAMA: 48.1516
Fark: %-23.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.3
Hasılat başına brüt kâr %15.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
49.4x
Sektör: 34.6x
F/K 49.4x — sektör medyanının (34.6x) %43 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.23x
Sektör: 4.65x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (4.65x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.0x
Sektör: 17.2x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (17.2x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.61x
Borç/Özkaynak 1.61x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.8
Hasılat yıllık %2.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.4
Net kâr yıllık %-70.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+61.1%
Artı %61.1 beklenen değer (55.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.04 | PD/DD hedefi: 102.92 | EV/EBITDA hedefi: 65.35 | DCF hedefi: 46.85
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%3.7) – WACC (%6.2) farkı -2.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (6.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
46.85
DCF modeli 46.85 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %36.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 34.31
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$20.9
Güncel fiyat Graham değerinin %39.1 üzerinde ($20.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
49.4x
vs 34.6x
Sektör medyanının %43 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.23x
vs 4.65x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.0x
vs 17.2x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.7
vs %6.2 WACC
ROIC 2.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %8.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.