/
Giriş Yap
ALGYO
ALARKO GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
55/100
Orta
Potansiyel ?
+35.9%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
3.29
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.7
Makul
Veri ?
6639
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %97.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %81.4 → %64.8 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1M | ₺1M | %-97.0 | ₺90M | ₺96M | %0.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺33M | ₺37M | %-92.4 | ₺61M | ₺67M | %0.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺420M | ₺485M | %+395.7 | ₺322M | ₺372M | %11.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-83M | ₺-98M | %-144.7 | ₺62M | ₺74M | %-2.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺194M | ₺219M | — | ₺27M | ₺30M | %5.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.12), TRAMA-99 çizgisi (5.08) ile yakın seviyede (%+0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 5.119999885559082
TRAMA: 5.0784
Fark: %+0.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -53.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%128.9
FAVÖK marjı %128.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.8
Hasılat başına brüt kâr %64.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%255.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %255.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
28.0x
Sektor: 16.5x
F/K 28.0x — sektör medyanının (16.5x) %69 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.66x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.5x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 18.5x — sektör medyanının (10.4x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+44.6
Hasılat yıllık %44.6 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+35.9%
Artı %35.9 beklenen değer (6.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.93 | EV/EBITDA hedefi: 2.88 | DCF hedefi: 3.29
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.29
DCF (3.29) güncel fiyatın %35.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.12
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.7
Graham değeri (₺5.7) güncel fiyata yakın (%+11.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
28.0x
vs 16.5x
Sektör medyanının %69 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.79x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.5x
vs 10.4x
Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.6
vs %38.1 WACC
ROIC 36.5 baz puan sermaye maliyetinin altında