/
Giriş Yap
AL
ALFAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Potansiyel?
-22.1%
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
6.0%
DCF Değer ?
16.07
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.5
Pahalı
Veri ?
833
2022-11-16 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.2
VaR 95% ?
%3.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.55
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.1
18.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%3.96
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.66
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (37.58), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 37.58000183105469
TRAMA: 46.4839
Diff: %-19.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.6
Net kâr marjı %-2.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.2
FAVÖK marjı %8.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.4
Hasılat başına brüt kâr %5.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 20.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (20.6x) %385 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.60x
Sector: 2.64x
PD/DD 2.60x — sektör medyanı (2.64x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
25.4x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 25.4x — sektör medyanının (10.0x) %154 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.2
Hasılat yıllık %6.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-237.4
Net kâr yıllık %-237.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.1%
Eksi %22.1 beklenen değer (29.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 38.13 | EV/EBITDA hedefi: 14.80 | DCF hedefi: 16.07
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.07
DCF (16.07) güncel fiyatın %57.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 37.58
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.5
Güncel fiyat Graham değerinin %88.0 üzerinde (₺4.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 20.6x
Sektör medyanının %385 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.60x
vs 2.64x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
25.4x
vs 10.0x
Sektörden %154 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.0
vs %39.0 WACC
ROIC 33.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %8.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3