/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
29/100
Zayıf
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0331 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-16.3%
ROIC ?
5.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
855
2022-11-16 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.4
VaR 95% ?
%3.63
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.11
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.5
11.08.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.71
Parametrik%3.63
Historik%3.08
Cornish-Fisher%3.08
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %188.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-53M | ₺-55M | %-188.1 | ₺2.0B | ₺2.1B | %-4.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺59M | ₺63M | %+165.6 | ₺1.7B | ₺1.9B | %4.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-22M | ₺-24M | %-770.1 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-2.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺3M | ₺4M | %-92.1 | ₺2.4B | ₺2.5B | %0.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺39M | ₺45M | %-95.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺865M | ₺1.0B | %+1790.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-48M | ₺-54M | — | ₺2.4B | ₺2.7B | %-3.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 39.0
TRAMA: 44.5999
Fark: %-12.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.6
Net kâr marjı %-2.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.2
ROE %-0.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.2
FAVÖK marjı %8.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.4
Hasılat başına brüt kâr %5.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 18.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.7x.
PD/DD Oranı
2.70x
Sektör: 2.68x
PD/DD 2.70x — sektör medyanının (2.68x) %1 üzerinde.
EV/EBITDA
27.1x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 27.1x — sektör medyanının (10.0x) %171 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.1x
Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-237.4
Net kâr yıllık %-237.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-16.3%
Eksi %16.3 beklenen değer (32.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 38.62 | EV/EBITDA hedefi: 14.39
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (37.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0331 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 18.7x
Sektör medyanının %367 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.70x
vs 2.68x
Sektörden %1 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
27.1x
vs 10.0x
Sektörden %171 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.5
vs %37.2 WACC
ROIC 31.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %7.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.