/
Giriş Yap
ALCTL
ALCATEL LUCENT TELETAŞ TELEKOMÜNİKASYON
Haberleşme
Pusula Sağlamlık ?
37/100
Zayıf
Potansiyel ?
-19.1%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
4.2%
DCF Değer ?
12.60
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺27.0
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %381.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %64 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-26.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-198M | ₺-211M | %-381.0 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-26.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺68M | ₺75M | %+17.9 | ₺1.1B | ₺1.2B | %9.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺55M | ₺64M | %-40.8 | ₺1.2B | ₺1.4B | %8.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺91M | ₺108M | %+57.7 | ₺964M | ₺1.1B | %16.1 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺55M | ₺68M | %+9.7 | ₺1.2B | ₺1.5B | %8.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺55M | ₺62M | %+32.0 | ₺1.2B | ₺1.3B | %8.9 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-36M | ₺-47M | %-192.1 | ₺639M | ₺839M | %-7.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-36M | ₺-51M | %-194.4 | ₺639M | ₺911M | %-7.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (137.80), TRAMA-99 çizgisinin %25.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 137.8000030517578
TRAMA: 109.7049
Fark: %+25.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-16.5
Net kâr marjı %-16.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -22.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.5
ROE %-4.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.7
FAVÖK marjı %-1.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%13.0
Hasılat başına brüt kâr %13.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 25.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (25.5x) %293 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.79x
Sektor: 1.86x
PD/DD 1.79x — sektör medyanı (1.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
21.5x
Sektor: 16.8x
EV/EBITDA 21.5x — sektör medyanının (16.8x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.87x
Cari oran 2.87x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.8
Hasılat yıllık %24.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-317.5
Net kâr yıllık %-317.5 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 61.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -47.6M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-19.1%
Eksi %19.1 beklenen değer (111.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 135.90 | EV/EBITDA hedefi: 107.36 | DCF hedefi: 34.45
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.60
DCF (12.60) güncel fiyatın %90.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 137.80
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺27.0
Güncel fiyat Graham değerinin %80.4 üzerinde (₺27.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 25.5x
Sektör medyanının %293 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.79x
vs 1.86x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
21.5x
vs 16.8x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.2
vs %40.8 WACC
ROIC 36.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %5.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4