/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
-25.1%
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
90/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
34.1%
DCF Değer ?
7.06
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£14.8
Pahalı
Veri ?
5787
2003-02-03 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.5
VaR 95% ?
%3.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.31
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.7
23.11.2025 → 15.01.2026
Çarpıklık ?
1.87
Parametrik%3.70
Historik%2.33
Cornish-Fisher%1.77
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (31.70), TRAMA-99 çizgisi (32.34) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 31.700000762939453
TRAMA: 32.3351
Diff: %-2.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%91.4
Net kâr marjı %91.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +30.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%42.3
ROE %42.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%92.0
FAVÖK marjı %92.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.9
Hasılat başına brüt kâr %76.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%56.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %56.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.4x
Sector: 8.6x
F/K 11.4x — sektör medyanının (8.6x) %33 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.19x
Sector: 3.06x
PD/DD 6.19x — sektör medyanının %102 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.7x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanının (9.1x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
22.59x
Cari oran 22.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
217.9x
Faiz karşılama 217.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.5
Hasılat yıllık %-5.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-9.0
Net kâr yıllık %-9.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.1%
Eksi %25.1 beklenen değer (19.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.35 | PD/DD hedefi: 14.77 | EV/EBITDA hedefi: 24.59 | DCF hedefi: 7.06
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%34.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 217.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.1
ROIC (%34.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.06
DCF (7.06) güncel fiyatın %73.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£14.8
Graham içsel değer: E£14.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.4x
vs 8.6x
Sektör medyanının %33 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
6.19x
vs 3.06x
Sektörden %102 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.7x
vs 9.1x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%34.1
vs %40.8 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%82.1
vs %88.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %82.1