/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.9
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+24.3%
ROIC ?
6.9%
DCF Değer ?
0.50
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
4814
2007-06-29 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.3
VaR 95% ?
%3.48
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.5
16.02.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.34
Parametrik%3.48
Historik%3.19
Cornish-Fisher%3.15
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-5.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %17.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %25.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-5.2 | ₺4.5B | ₺4.7B | %25.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %-81.4 | ₺5.3B | ₺5.6B | %28.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8.1B | ₺8.9B | %+128.0 | ₺3.4B | ₺3.7B | %159.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺3.8B | ₺3.9B | %+70.5 | ₺12.7B | ₺13.0B | %53.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.0B | ₺2.3B | %+32.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.7B | %+150.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺615M | ₺693M | — | ₺6.8B | ₺7.7B | %12.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.11), TRAMA-99 çizgisinin %13.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 9.109999656677246
TRAMA: 8.0042
Fark: %+13.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%33.8
Net kâr marjı %33.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%65.5
ROE %65.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-68.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-68.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
1.5x
Sektör: 10.4x
F/K 1.5x — sektör medyanının (10.4x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.95x
Sektör: 1.65x
PD/DD 0.95x — sektör medyanının (1.65x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
5.06x
Borç/Özkaynak 5.06x — çok yüksek kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+87.3
Hasılat yıllık %87.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.2
Net kâr yıllık %-24.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.3%
Artı %24.3 beklenen değer (11.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 27.33 | PD/DD hedefi: 17.30 | DCF hedefi: 2.28
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100).
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.9
ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin (26.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.50
DCF (0.50) güncel fiyatın %94.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.11
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺35.9
Graham değeri (₺35.9) güncel fiyatın %294.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
1.5x
vs 10.4x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.95x
vs 1.65x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%6.9
vs %26.4 WACC
ROIC 19.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.