/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.3387 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-4.5%
ROIC ?
0.5%
DCF Değer ?
110.47
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.7
VaR 95% ?
%6.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.7
02.04.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
-0.12
Parametrik%6.25
Historik%6.77
Cornish-Fisher%6.23
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (178.67), TRAMA-99 çizgisi (172.76) ile yakın seviyede (%+3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 178.66769409179688
TRAMA: 172.7602
Fark: %+3.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-12.3
Net kâr marjı %-12.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.0
ROE %-5.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.8
FAVÖK marjı %-1.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 31.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 31.0x.
PD/DD Oranı
2.13x
Sektör: 4.03x
PD/DD 2.13x — sektör medyanının (4.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
73.5x
Sektör: 19.3x
EV/EBITDA 73.5x — sektör medyanının (19.3x) %281 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.27x
Cari oran 2.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
11.9x
Net Borç/EBITDA 11.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.9
Hasılat yıllık %15.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-650.1
Net kâr yıllık %-650.1 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.5%
Eksi %4.5 beklenen değer (172.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 332.44 | EV/EBITDA hedefi: 47.46 | DCF hedefi: 110.47
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (9.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
110.47
DCF (110.47) güncel fiyatın %39.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 180.96
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.3387 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-41.7x
vs 31.0x
Sektör medyanının %234 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.13x
vs 4.03x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
73.5x
vs 19.3x
Sektörden %281 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.5
vs %9.5 WACC
ROIC 9.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.9
vs %6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.