/
Giriş Yap
AL
ALARK
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Potansiyel?
+88.4%
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
43/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺129.6
Ucuz
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.3
VaR 95% ?
%3.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.25
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.2
03.04.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%3.69
Historik%3.28
Cornish-Fisher%3.46
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (89.80), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 89.80000305175781
TRAMA: 95.866
Diff: %-6.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%102.9
Net kâr marjı %102.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +137.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%163.5
FAVÖK marjı %163.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-91.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-91.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.8x
Sector: 24.0x
F/K 24.8x — sektör medyanının (24.0x) %3 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.67x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (10.2x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.94x
Cari oran 0.94x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.8
Hasılat yıllık %0.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+66.2
Net kâr yıllık %66.2 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+88.4%
Artı %88.4 beklenen değer (209.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 128.00 | PD/DD hedefi: 333.60 | EV/EBITDA hedefi: 177.17
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (36.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺129.6
Graham değeri (₺129.6) güncel fiyata yakın (%+16.5). Adil fiyat bölgesinde.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.8x
vs 24.0x
Sektör medyanının %3 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.67x
vs 2.19x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 10.2x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.5
vs %36.4 WACC
ROIC 37.9 baz puan sermaye maliyetinin altında