/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9309 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+86.0%
ROIC ?
-1.8%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.5
VaR 95% ?
%3.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.9
16.02.2026 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%3.36
Historik%3.14
Cornish-Fisher%3.23
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %290.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %30.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-7.3 → %24.1 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺3.2B | ₺3.3B | %+290.4 | ₺3.1B | ₺3.2B | %17.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-793M | ₺-845M | %-133.1 | ₺2.3B | ₺2.4B | %-4.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-2.3B | ₺-2.6B | %-381.0 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-14.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-890M | ₺-908M | %-141.3 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-4.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.9B | ₺2.2B | %+585.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺272M | ₺321M | %-82.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.6B | ₺1.8B | — | ₺850M | ₺958M | %8.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (94.05), TRAMA-99 çizgisi (94.74) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 94.05000305175781
TRAMA: 94.743
Fark: %-0.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%102.9
Net kâr marjı %102.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +137.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%163.5
FAVÖK marjı %163.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-180.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-180.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 24.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.7x.
PD/DD Oranı
0.67x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanı (10.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.94x
Cari oran 0.94x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
26.7x
Faiz karşılama 26.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+100.0
Hasılat yıllık %100.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+66.2
Net kâr yıllık %66.2 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (206.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 333.60 | EV/EBITDA hedefi: 142.11
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 26.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.8
ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin (27.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9309 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.7x
Sektör medyanının %302 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.67x
vs 2.13x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.0x
vs 10.3x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.8
vs %27.6 WACC
ROIC 29.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.