/
Giriş Yap
AK
AKYHO
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Potansiyel?
+70.8%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
-2.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.4
Ucuz
Veri ?
3508
2012-07-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.4
VaR 95% ?
%5.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.3
12.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.96
Parametrik%5.36
Historik%4.17
Cornish-Fisher%4.28
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.64), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 2.640000104904175
TRAMA: 2.9154
Diff: %-9.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%122.8
Net kâr marjı %122.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +214.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%223.2
FAVÖK marjı %223.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-46.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-46.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.3x
Sector: 19.1x
F/K 7.3x — sektör medyanının (19.1x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.12x
Sector: 2.53x
PD/DD 1.12x — sektör medyanının (2.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Sector: 15.9x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (15.9x) %73 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.62x
Cari oran 2.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.1
Hasılat yıllık %17.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.9
Net kâr yıllık %-40.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+70.8%
Artı %70.8 beklenen değer (4.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 3.07 | PD/DD hedefi: 6.20 | EV/EBITDA hedefi: 7.92
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.5
ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.4
Graham değeri (₺4.4) güncel fiyatın %66.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.3x
vs 19.1x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.12x
vs 2.53x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.3x
vs 15.9x
Sektörden %73 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.5
vs %40.8 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında