/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.4
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+100.4%
ROIC ?
-2.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3530
2012-07-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.9
VaR 95% ?
%4.61
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.69
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.7
11.08.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
1.20
Parametrik%4.61
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.43
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %20.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %6.3 → %10.9 (genişledi)
Reel ROE %28.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺42M | ₺45M | %+20.3 | ₺34M | ₺37M | %28.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-34M | ₺-37M | %-390.0 | ₺37M | ₺41M | %-25.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺11M | ₺13M | %-84.7 | ₺49M | ₺57M | %5.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺71M | ₺84M | %-37.1 | ₺29M | ₺35M | %42.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-119M | ₺-134M | — | ₺8M | ₺9M | %-69.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.68), TRAMA-99 çizgisi (2.81) ile yakın seviyede (%-4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2.680000066757202
TRAMA: 2.8059
Fark: %-4.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%122.8
Net kâr marjı %122.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +214.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%223.2
FAVÖK marjı %223.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-46.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-46.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.5x
Sektör: 43.4x
F/K 7.5x — sektör medyanının (43.4x) %83 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.13x
Sektör: 2.65x
PD/DD 1.13x — sektör medyanının (2.65x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Sektör: 10.2x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (10.2x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.62x
Cari oran 2.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
47.7x
Faiz karşılama 47.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.1
Hasılat yıllık %17.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.9
Net kâr yıllık %-40.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+100.4%
Artı %100.4 beklenen değer (5.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 6.92 | PD/DD hedefi: 6.50 | EV/EBITDA hedefi: 6.23
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 47.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (45.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.4
Graham değeri (₺4.4) güncel fiyatın %64.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.5x
vs 43.4x
Sektör medyanının %83 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.13x
vs 2.65x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 10.2x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.6
vs %45.9 WACC
ROIC 48.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.