/
Giriş Yap
AKYHO
AKDENİZ YATIRIM
Destek ve Hizmet
Pusula Sağlamlık ?
63/100
Güçlü
Potansiyel ?
+68.6%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-2.5%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.4
Ucuz
Veri ?
3498
2012-07-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %20.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %6.3 → %10.9 (genişledi)
Reel ROE %28.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺42M | ₺45M | %+20.3 | ₺34M | ₺37M | %28.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-34M | ₺-37M | %-390.0 | ₺37M | ₺41M | %-25.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺11M | ₺13M | %-84.7 | ₺49M | ₺57M | %5.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺71M | ₺84M | %-37.1 | ₺29M | ₺35M | %42.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-119M | ₺-134M | — | ₺8M | ₺9M | %-91.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.71), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 2.7100000381469727
TRAMA: 2.9633
Fark: %-8.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%122.8
Net kâr marjı %122.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +214.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%223.2
FAVÖK marjı %223.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-46.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-46.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
7.5x
Sektor: 19.1x
F/K 7.5x — sektör medyanının (19.1x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.15x
Sektor: 2.53x
PD/DD 1.15x — sektör medyanının (2.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Sektor: 15.7x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (15.7x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.62x
Cari oran 2.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.1
Hasılat yıllık %17.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.9
Net kâr yıllık %-40.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+68.6%
Artı %68.6 beklenen değer (4.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 3.06 | PD/DD hedefi: 6.19 | EV/EBITDA hedefi: 8.13
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.5
ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.4
Graham değeri (₺4.4) güncel fiyatın %62.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
7.5x
vs 19.1x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.15x
vs 2.53x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 15.7x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.5
vs %40.8 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında