/
Giriş Yap
AK
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Potansiyel?
-41.3%
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
0.5%
DCF Değer ?
0.99
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1270 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5568
2004-06-30 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.1
VaR 95% ?
%5.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.3
05.05.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.64
Parametrik%5.92
Historik%4.90
Cornish-Fisher%5.12
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (28.60), TRAMA-99 çizgisinin %48.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 28.600000381469727
TRAMA: 19.2912
Diff: %+48.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-59.7
Net kâr marjı %-59.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -112.5 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%-12.5
FAVÖK marjı %-12.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
3.28x
Sector: 1.79x
PD/DD 3.28x — sektör medyanının %83 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
37.8x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 37.8x — sektör medyanının (8.4x) %350 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Faiz Karşılama Oranı
8.0x
Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.4
Hasılat yıllık %-11.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-142.4
Net kâr yıllık %-142.4 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.3%
Eksi %41.3 beklenen değer (16.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.60 | EV/EBITDA hedefi: 7.15 | DCF hedefi: 7.15
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.99
DCF (0.99) güncel fiyatın %96.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1270 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %341 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.28x
vs 1.79x
Sektörden %83 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
37.8x
vs 8.4x
Sektörden %350 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.5
vs %40.8 WACC
ROIC 40.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.4
vs %79.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.4