/
Giriş Yap
AKSUE
AKSU ENERJİ VE
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-40.0%
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
0.5%
DCF Değer ?
0.99
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1270 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5558
2004-06-30 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %217.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %56.6 → %10.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %1959 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-10M | ₺-11M | %-217.0 | ₺16M | ₺19M | %-6.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺8M | ₺10M | %-20.3 | ₺15M | ₺18M | %6.1 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-10M | ₺-12M | %-459.5 | ₺17M | ₺20M | %-6.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3M | ₺3M | %-88.9 | ₺14M | ₺16M | %2.0 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺23M | ₺30M | %-7.9 | ₺18M | ₺24M | %16.2 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺23M | ₺33M | %-5.6 | ₺18M | ₺26M | %16.2 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺23M | ₺35M | %+16.9 | ₺18M | ₺28M | %16.2 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺23M | ₺30M | %+2784.5 | ₺18M | ₺24M | %16.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (25.58), TRAMA-99 çizgisinin %37.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 25.579999923706055
TRAMA: 18.5904
Fark: %+37.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-59.7
Net kâr marjı %-59.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -112.5 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%-12.5
FAVÖK marjı %-12.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
2.93x
Sektor: 1.77x
PD/DD 2.93x — sektör medyanının %66 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
33.8x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 33.8x — sektör medyanının (8.4x) %305 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
8.0x
Faiz karşılama 8.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.4
Hasılat yıllık %-11.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-142.4
Net kâr yıllık %-142.4 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.0%
Eksi %40.0 beklenen değer (15.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.42 | EV/EBITDA hedefi: 6.39 | DCF hedefi: 6.39
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 8.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.99
DCF (0.99) güncel fiyatın %96.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1270 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %351 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.93x
vs 1.77x
Sektörden %66 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
33.8x
vs 8.4x
Sektörden %305 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.5
vs %40.8 WACC
ROIC 40.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.4
vs %79.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.4