/
Giriş Yap
AKSGY
AKİŞ GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
62/100
Güçlü
Potansiyel ?
+63.8%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
7.1%
DCF Değer ?
2.13
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺24.5
Ucuz
Veri ?
3362
2013-01-09 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %254.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %186.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %22.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺2.3B | ₺2.4B | %+254.3 | ₺3.0B | ₺3.1B | %22.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺631M | ₺673M | %+255.5 | ₺1.0B | ₺1.1B | %6.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺172M | ₺189M | %-77.3 | ₺869M | ₺956M | %2.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺721M | ₺834M | %-67.8 | ₺979M | ₺1.1B | %9.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺2.3B | ₺2.6B | — | ₺1.0B | ₺1.2B | %28.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.22), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 8.220000267028809
TRAMA: 7.5973
Fark: %+8.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%75.9
Net kâr marjı %75.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +14.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%101.1
FAVÖK marjı %101.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%75.8
Hasılat başına brüt kâr %75.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
5.2x
Sektor: 16.5x
F/K 5.2x — sektör medyanının (16.5x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.49x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (10.4x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.89x
Cari oran 1.89x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+207.3
Hasılat yıllık %207.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+216.6
Net kâr yıllık %216.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+63.8%
Artı %63.8 beklenen değer (13.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.66 | EV/EBITDA hedefi: 22.79 | DCF hedefi: 2.13
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin (37.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.13
DCF (2.13) güncel fiyatın %74.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺24.5
Graham değeri (₺24.5) güncel fiyatın %198.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
5.2x
vs 16.5x
Sektör medyanının %68 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.49x
vs 1.79x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.8x
vs 10.4x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.1
vs %37.6 WACC
ROIC 30.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%64.7
vs %93.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %64.7