/
Giriş Yap
AK
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
-18.0%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
6.6%
DCF Değer ?
24.22
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺50.3
Pahalı
Veri ?
4060
2010-05-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.5
18.08.2025 → 09.09.2025
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%4.10
Historik%3.63
Cornish-Fisher%3.77
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (77.55), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 77.55000305175781
TRAMA: 67.4245
Diff: %+15.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.1
FAVÖK marjı %29.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.2
Hasılat başına brüt kâr %29.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
30.0x
Sector: 20.7x
F/K 30.0x — sektör medyanının (20.7x) %45 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.78x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.78x — sektör medyanı (1.79x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.1x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (8.4x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.8
Hasılat yıllık %-12.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.6
Net kâr yıllık %8.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.0%
Eksi %18.0 beklenen değer (63.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 61.17 | PD/DD hedefi: 80.01 | EV/EBITDA hedefi: 53.85 | DCF hedefi: 24.22
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.22
DCF (24.22) güncel fiyatın %68.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 77.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺50.3
Güncel fiyat Graham değerinin %35.1 üzerinde (₺50.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
30.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %45 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.78x
vs 1.79x
Sektörden %0 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 8.4x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.6
vs %36.0 WACC
ROIC 29.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.9
vs %28.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.9