/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺53.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-17.8%
ROIC ?
6.7%
DCF Değer ?
14.18
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
4082
2010-05-21 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.8
VaR 95% ?
%3.93
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.72
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.5
18.08.2025 → 09.09.2025
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%3.93
Historik%3.55
Cornish-Fisher%3.24
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+0.8) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %5.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.1 → %29.2 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺957M | ₺998M | %+0.8 | ₺9.5B | ₺9.9B | %7.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺929M | ₺990M | %+125.7 | ₺9.9B | ₺10.5B | %7.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺399M | ₺439M | %-65.4 | ₺9.6B | ₺10.6B | %3.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.2B | ₺1.3B | %+24.5 | ₺11.3B | ₺11.5B | %8.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺881M | ₺1.0B | %-11.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺974M | ₺1.2B | %+244.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-297M | ₺-334M | — | ₺10.0B | ₺11.3B | %-2.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (82.15), TRAMA-99 çizgisinin %14.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 82.1500015258789
TRAMA: 72.001
Fark: %+14.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.9
ROE %6.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.1
FAVÖK marjı %29.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.2
Hasılat başına brüt kâr %29.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
28.6x
Sektör: 20.7x
F/K 28.6x — sektör medyanının (20.7x) %38 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.89x
Sektör: 2.04x
PD/DD 1.89x — sektör medyanı (2.04x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.6x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanının (9.3x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.0x
Faiz karşılama 7.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.7
Hasılat yıllık %12.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.6
Net kâr yıllık %8.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.8%
Eksi %17.8 beklenen değer (67.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 61.97 | PD/DD hedefi: 91.10 | EV/EBITDA hedefi: 65.73 | DCF hedefi: 20.54
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 7.0x — güçlü. Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (28.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.18
DCF (14.18) güncel fiyatın %82.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 82.15
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺53.0
Güncel fiyat Graham değerinin %35.5 üzerinde (₺53.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
28.6x
vs 20.7x
Sektör medyanının %38 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.89x
vs 2.04x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.6x
vs 9.3x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.7
vs %28.7 WACC
ROIC 22.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %30.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.