/
Giriş Yap
AK
AKSA
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Potansiyel?
+72.0%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺13.4
Makul
Veri ?
6236
2001-12-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.5
VaR 95% ?
%3.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.4
13.03.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%3.71
Historik%3.16
Cornish-Fisher%3.47
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.82), TRAMA-99 çizgisi (10.39) ile yakın seviyede (%+4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 10.819999694824219
TRAMA: 10.3876
Diff: %+4.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%29.0
Net kâr marjı %29.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +29.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.2
FAVÖK marjı %46.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.4
Hasılat başına brüt kâr %9.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.5x
Sector: 16.0x
F/K 10.5x — sektör medyanının (16.0x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.40x
Sector: 1.98x
PD/DD 1.40x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.3x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanının (9.4x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.2
Hasılat yıllık %20.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3725.9
Net kâr yıllık %3725.9 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+72.0%
Artı %72.0 beklenen değer (18.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 32.46 | PD/DD hedefi: 21.89 | EV/EBITDA hedefi: 16.03
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.82
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺13.4
Graham değeri (₺13.4) güncel fiyatın %23.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.5x
vs 16.0x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.98x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.3x
vs 9.4x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.4
vs %35.6 WACC
ROIC 32.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.9
vs %32.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.9