/
Giriş Yap
AKSA
AKSA AKRİLİK KİMYA
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
58/100
Güçlü
Potansiyel ?
+55.5%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
50/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
2.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.5
Makul
Veri ?
6226
2001-12-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %10088.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.2 → %9.4 (daraldı)
Reel ROE %31.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺2.4B | ₺2.5B | %+10088.4 | ₺8.1B | ₺8.5B | %31.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-23M | ₺-24M | %-109.9 | ₺7.0B | ₺7.4B | %-0.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺222M | ₺244M | %-44.6 | ₺6.9B | ₺7.6B | %3.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺381M | ₺441M | %+943.1 | ₺8.1B | ₺9.4B | %6.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺38M | ₺42M | — | ₺7.5B | ₺8.5B | %0.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.18), TRAMA-99 çizgisi (10.40) ile yakın seviyede (%-2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 10.180000305175781
TRAMA: 10.3993
Fark: %-2.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%29.0
Net kâr marjı %29.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +29.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.0
ROE %9.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.2
FAVÖK marjı %46.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.4
Hasılat başına brüt kâr %9.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
13.5x
Sektor: 15.8x
F/K 13.5x — sektör medyanına (15.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.31x
Sektor: 1.96x
PD/DD 1.31x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.9x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+516.8
Net kâr yıllık %516.8 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+55.5%
Artı %55.5 beklenen değer (15.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 27.54 | PD/DD hedefi: 17.35 | EV/EBITDA hedefi: 12.81
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (35.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.18
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺11.5
Graham değeri (₺11.5) güncel fiyata yakın (%+13.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
13.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.96x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.9x
vs 10.0x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.1
vs %35.4 WACC
ROIC 33.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.8
vs %25.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.8