/
Giriş Yap
AK
AKMGY
Pusula Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Potansiyel?
+17.1%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
5.6%
DCF Değer ?
72.46
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺304.8
Makul
Veri ?
5360
2005-04-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.7
VaR 95% ?
%3.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.5
19.09.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%3.79
Historik%3.26
Cornish-Fisher%3.10
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (222.60), TRAMA-99 çizgisi (213.77) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 222.60000610351562
TRAMA: 213.7665
Diff: %+4.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%42.8
Net kâr marjı %42.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -19.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%72.7
FAVÖK marjı %72.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.8
Hasılat başına brüt kâr %72.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.8x
Sector: 15.9x
F/K 12.8x — sektör medyanına (15.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.93x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.93x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (10.2x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.02x
Cari oran 4.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
382.3x
Faiz karşılama 382.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.8
Hasılat yıllık %35.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+111.0
Net kâr yıllık %111.0 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+17.1%
Artı %17.1 beklenen değer (260.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 428.80 | EV/EBITDA hedefi: 318.58 | DCF hedefi: 72.46
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 382.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.6
ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
72.46
DCF (72.46) güncel fiyatın %67.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 222.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺304.8
Graham değeri (₺304.8) güncel fiyatın %36.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.8x
vs 15.9x
Sektör medyanının %19 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.93x
vs 1.77x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 10.2x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.6
vs %38.1 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında