/
Giriş Yap
AKFYE
AKFEN YENİLENEBİLİR ENERJİ
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+27.9%
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.1
Makul
Veri ?
741
2023-03-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+10.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel brüt kâr marjı %34.9 → %27.3 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺159M | ₺166M | %+10.0 | ₺1.5B | ₺1.6B | %1.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-141M | ₺-151M | %-116.4 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-1.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺836M | ₺919M | %+7470.1 | ₺1.2B | ₺1.3B | %8.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-11M | ₺-12M | %-102.0 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-0.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-533M | ₺-601M | — | ₺1.3B | ₺1.5B | %-5.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (17.85), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 17.850000381469727
TRAMA: 19.1628
Fark: %-6.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%10.6
Net kâr marjı %10.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +20.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.3
FAVÖK marjı %45.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.3
Hasılat başına brüt kâr %27.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
25.4x
Sektor: 19.9x
F/K 25.4x — sektör medyanının (19.9x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.45x
Sektor: 1.77x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.7x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (8.4x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.6x
Net Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.9
Hasılat yıllık %3.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1610.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.9%
Artı %27.9 beklenen değer (22.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 14.86 | PD/DD hedefi: 53.55 | EV/EBITDA hedefi: 12.72
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (35.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.85
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.1
Graham değeri (₺25.1) güncel fiyatın %40.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
25.4x
vs 19.9x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.77x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.7x
vs 8.4x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.6
vs %35.3 WACC
ROIC 33.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.1
vs %49.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.1