/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺37.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+16.9%
ROIC ?
1.7%
DCF Değer ?
1.63
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
773
2023-03-16 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.67
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.4
22.08.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.64
Parametrik%3.67
Historik%2.88
Cornish-Fisher%3.09
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+10.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel brüt kâr marjı %34.9 → %27.3 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺159M | ₺166M | %+10.0 | ₺1.5B | ₺1.6B | %1.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-141M | ₺-151M | %-116.4 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-1.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺836M | ₺919M | %-9.0 | ₺1.2B | ₺1.3B | %8.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺991M | ₺1.0B | %+8506.0 | ₺1.4B | ₺1.4B | %7.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-10M | ₺-12M | %-107.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-142M | ₺-168M | %-128.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-533M | ₺-601M | — | ₺1.3B | ₺1.5B | %-5.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (21.58), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 21.579999923706055
TRAMA: 19.9495
Fark: %+8.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.6
Net kâr marjı %10.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +20.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.0
ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.3
FAVÖK marjı %45.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.3
Hasılat başına brüt kâr %27.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.0x
Sektör: 20.7x
F/K 14.0x — sektör medyanının (20.7x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.54x
Sektör: 2.04x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (2.04x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.1x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (9.3x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.6
Hasılat yıllık %6.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1661.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.9%
Artı %16.9 beklenen değer (25.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 18.71 | PD/DD hedefi: 64.74 | EV/EBITDA hedefi: 16.58 | DCF hedefi: 5.39
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (29.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.63
DCF (1.63) güncel fiyatın %92.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.58
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺37.0
Graham değeri (₺37.0) güncel fiyatın %71.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.54x
vs 2.04x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 9.3x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.7
vs %29.5 WACC
ROIC 27.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%33.4
vs %55.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %33.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.