/
Giriş Yap
AK
AKFGY
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Potansiyel?
+67.2%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
3.0%
DCF Değer ?
0.89
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.5
Ucuz
Veri ?
3807
2011-05-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.6
VaR 95% ?
%3.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.6
29.08.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%3.80
Historik%2.95
Cornish-Fisher%3.60
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (3.05), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 3.049999952316284
TRAMA: 2.652
Diff: %+15.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%64.5
Net kâr marjı %64.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%128.4
FAVÖK marjı %128.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%92.2
Hasılat başına brüt kâr %92.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%75.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %75.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.8x
Sector: 15.9x
F/K 4.8x — sektör medyanının (15.9x) %70 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.40x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.3x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (10.2x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.28x
Cari oran 3.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.7x
Faiz karşılama 11.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.6
Hasılat yıllık %41.6 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1229.7
Net kâr yıllık %1229.7 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+67.2%
Artı %67.2 beklenen değer (5.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.15 | EV/EBITDA hedefi: 9.15 | DCF hedefi: 0.89
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 11.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (35.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.89
DCF (0.89) güncel fiyatın %70.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.5
Graham değeri (₺10.5) güncel fiyatın %244.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.8x
vs 15.9x
Sektör medyanının %70 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.77x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.3x
vs 10.2x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.0
vs %35.5 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında