/
Giriş Yap
AKFGY
AKFEN GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
65/100
Güçlü
Potansiyel ?
+85.1%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
3.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.0
Ucuz
Veri ?
3797
2011-05-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %22.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %15.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %96.2 → %92.2 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺309M | ₺322M | %+22.1 | ₺478M | ₺499M | %4.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺248M | ₺264M | %-67.0 | ₺406M | ₺433M | %3.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺727M | ₺800M | %+320.6 | ₺221M | ₺243M | %11.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺165M | ₺190M | %+85.7 | ₺482M | ₺557M | %3.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺91M | ₺102M | — | ₺338M | ₺381M | %1.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (2.89), TRAMA-99 çizgisinin %9.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 2.890000104904175
TRAMA: 2.6481
Fark: %+9.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%64.5
Net kâr marjı %64.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%128.4
FAVÖK marjı %128.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%92.2
Hasılat başına brüt kâr %92.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%27.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
7.8x
Sektor: 16.5x
F/K 7.8x — sektör medyanının (16.5x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.38x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.2x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanının (10.4x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.28x
Cari oran 3.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.8
Hasılat yıllık %-0.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+87.6
Net kâr yıllık %87.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+85.1%
Artı %85.1 beklenen değer (5.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.67 | EV/EBITDA hedefi: 4.16
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (35.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.89
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.0
Graham değeri (₺8.0) güncel fiyatın %176.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
7.8x
vs 16.5x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.38x
vs 1.79x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 10.4x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.1
vs %35.4 WACC
ROIC 32.3 baz puan sermaye maliyetinin altında