/
Giriş Yap
AK
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+35.3%
Damodaran ?
33/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
36/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
-1.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.4
Ucuz
Veri ?
6606
2000-07-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.2
VaR 95% ?
%5.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.7
24.11.2025 → 13.03.2026
Çarpıklık ?
1.35
Parametrik%5.30
Historik%3.91
Cornish-Fisher%3.59
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.77), TRAMA-99 çizgisinin %24.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 9.770000457763672
TRAMA: 12.849
Diff: %-24.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.9
Net kâr marjı %-5.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.8
FAVÖK marjı %14.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-5.9
Hasılat başına brüt kâr %-5.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
8.9x
Sector: 20.7x
F/K 8.9x — sektör medyanının (20.7x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.44x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (8.4x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.22x
Cari oran 0.22x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.0
Hasılat yıllık %-46.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-182.1
Net kâr yıllık %-182.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+35.3%
Artı %35.3 beklenen değer (13.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 2.44 | PD/DD hedefi: 29.31 | EV/EBITDA hedefi: 17.72
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (29.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺23.4
Graham değeri (₺23.4) güncel fiyatın %139.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
8.9x
vs 20.7x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.79x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.6x
vs 8.4x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.1
vs %29.2 WACC
ROIC 30.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %22.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1