/
Giriş Yap
AKENR
AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
49/100
Orta
Potansiyel ?
+34.4%
Damodaran ?
33/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
36/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
-1.1%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.4
Ucuz
Veri ?
6596
2000-07-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %368.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %3.0 → %-5.9 (daraldı)
Reel ROE %-7.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-306M | ₺-320M | %-368.6 | ₺5.2B | ₺5.4B | %-7.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺108M | ₺119M | %-72.4 | ₺5.1B | ₺5.6B | %2.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺373M | ₺431M | %-41.5 | ₺9.6B | ₺11.1B | %7.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺625M | ₺738M | %-84.7 | ₺6.1B | ₺7.3B | %14.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-4.3B | ₺-4.8B | — | ₺7.4B | ₺8.3B | %-125.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.53), TRAMA-99 çizgisinin %18.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 10.529999732971191
TRAMA: 12.8581
Fark: %-18.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-5.9
Net kâr marjı %-5.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.8
FAVÖK marjı %14.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-5.9
Hasılat başına brüt kâr %-5.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
9.6x
Sektor: 19.9x
F/K 9.6x — sektör medyanının (19.9x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.47x
Sektor: 1.77x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (8.4x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.22x
Cari oran 0.22x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.0
Hasılat yıllık %-46.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-182.1
Net kâr yıllık %-182.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+34.4%
Artı %34.4 beklenen değer (14.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 2.63 | PD/DD hedefi: 31.59 | EV/EBITDA hedefi: 18.60
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (29.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺23.4
Graham değeri (₺23.4) güncel fiyatın %122.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
9.6x
vs 19.9x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.47x
vs 1.77x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.7x
vs 8.4x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.1
vs %29.4 WACC
ROIC 30.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %22.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1