/
Giriş Yap
AK
AKCNS
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
-17.4%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
23.78
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
Veri ?
5631
2004-04-02 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.7
VaR 95% ?
%3.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.1
18.03.2025 → 21.11.2025
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%3.90
Historik%3.69
Cornish-Fisher%3.54
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (208.50), TRAMA-99 çizgisinin %13.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 208.5
TRAMA: 183.0477
Diff: %+13.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.1
ROE %3.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.1
FAVÖK marjı %20.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
55.0x
Sector: 25.9x
F/K 55.0x — sektör medyanının (25.9x) %112 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.66x
Sector: 1.83x
PD/DD 1.66x — sektör medyanı (1.83x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.4x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanı (9.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.0
Hasılat yıllık %26.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.7
Net kâr yıllık %-44.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.4%
Eksi %17.4 beklenen değer (172.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 109.49 | PD/DD hedefi: 232.81 | EV/EBITDA hedefi: 226.96 | DCF hedefi: 52.12
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.78
DCF (23.78) güncel fiyatın %88.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 208.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
55.0x
vs 25.9x
Sektör medyanının %112 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.66x
vs 1.83x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.4x
vs 9.1x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %40.5 WACC
ROIC 35.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.0
vs %19.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.0