/
Giriş Yap
AKCNS
AKÇANSA ÇİMENTO
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
41/100
Orta
Potansiyel ?
-18.5%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
11.63
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
Veri ?
5621
2004-04-02 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %66.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %25.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %12.0 → %15.4 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺418M | ₺436M | %+66.1 | ₺7.2B | ₺7.5B | %7.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺246M | ₺263M | %+35.0 | ₺5.6B | ₺5.9B | %4.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-177M | ₺-195M | %-129.6 | ₺4.3B | ₺4.7B | %-3.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺568M | ₺657M | %+35.0 | ₺6.2B | ₺7.2B | %12.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺432M | ₺487M | — | ₺6.0B | ₺6.8B | %8.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (210.30), TRAMA-99 çizgisinin %21.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 210.3000030517578
TRAMA: 173.2118
Fark: %+21.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.1
FAVÖK marjı %20.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
38.1x
Sektor: 23.1x
F/K 38.1x — sektör medyanının (23.1x) %65 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.68x
Sektor: 1.82x
PD/DD 1.68x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.8x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanı (9.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.0
Hasılat yıllık %15.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.4
Net kâr yıllık %-26.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.5%
Eksi %18.5 beklenen değer (171.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 109.33 | PD/DD hedefi: 232.17 | EV/EBITDA hedefi: 219.14 | DCF hedefi: 52.58
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.63
DCF (11.63) güncel fiyatın %94.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 210.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
38.1x
vs 23.1x
Sektör medyanının %65 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.68x
vs 1.82x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.8x
vs 9.2x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %40.5 WACC
ROIC 35.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5