/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺106.1
Makul
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+6.0%
ROIC ?
5.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1549
2020-02-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.7
VaR 95% ?
%4.01
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.4
30.01.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%4.01
Historik%3.97
Cornish-Fisher%3.67
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %21.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺11.1B | ₺11.9B | %-21.5 | ₺48.4B | ₺51.6B | %17.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺13.7B | ₺15.1B | %-19.2 | ₺53.9B | ₺59.3B | %22.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺18.3B | ₺18.7B | %+79.2 | ₺67.3B | ₺68.7B | %23.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺9.0B | ₺10.4B | %-19.0 | ₺39.6B | ₺45.8B | %15.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺10.9B | ₺12.9B | %+23.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺9.2B | ₺10.4B | — | ₺44.0B | ₺49.7B | %15.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (78.90), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 78.9000015258789
TRAMA: 72.7714
Fark: %+8.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%23.0
Net kâr marjı %23.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.2
ROE %17.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
8.3x
Sektör: 10.4x
F/K 8.3x — sektör medyanına (10.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.68x
Sektör: 1.65x
PD/DD 1.68x — sektör medyanının (1.65x) %2 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
3.82x
Borç/Özkaynak 3.82x — çok yüksek kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.8
Hasılat yıllık %52.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.9
Net kâr yıllık %1.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+6.0%
Artı %6.0 beklenen değer (88.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: FK hedefi: 110.88 | PD/DD hedefi: 86.11
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100).
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 83.85
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺106.1
Graham değeri (₺106.1) güncel fiyatın %26.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
8.3x
vs 10.4x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.68x
vs 1.65x
Sektörden %2 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%5.5
vs %44.3 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.