/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
-20.6%
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
14.0%
DCF Değer ?
141.58
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺66.5
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.7
VaR 95% ?
%2.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.9
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
-0.61
Parametrik%2.94
Historik%2.83
Cornish-Fisher%3.15
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (175.32), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 175.32000732421875
TRAMA: 196.1054
Diff: %-10.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.4
ROE %22.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%13.8
FAVÖK marjı %13.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
26.6x
Sector: 26.1x
F/K 26.6x — sektör medyanının (26.1x) %2 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
5.88x
Sector: 3.37x
PD/DD 5.88x — sektör medyanının %75 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.8x
Sector: 10.5x
EV/EBITDA 13.8x — sektör medyanının (10.5x) %31 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.3x
Faiz karşılama 13.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.1
Hasılat yıllık %5.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.4
Net kâr yıllık %6.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-20.6%
Eksi %20.6 beklenen değer (139.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 123.48 | PD/DD hedefi: 105.25 | EV/EBITDA hedefi: 133.48 | DCF hedefi: 141.58
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 13.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.0
ROIC (%14.0) sermaye maliyetini 6.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
141.58
DCF (141.58) güncel fiyatın %19.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 175.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺66.5
Güncel fiyat Graham değerinin %62.1 üzerinde (₺66.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
26.6x
vs 26.1x
Sektör medyanının %2 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
5.88x
vs 3.37x
Sektörden %75 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.8x
vs 10.5x
Sektörden %31 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.0
vs %7.9 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.1
vs %14.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.1