/
Giriş Yap
AH
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
-3.5%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
4.1%
DCF Değer ?
14.70
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.1
Pahalı
Veri ?
805
2022-12-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.9
VaR 95% ?
%4.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.70
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.3
05.09.2025 → 12.01.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%4.16
Historik%3.77
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (22.88), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 22.8799991607666
TRAMA: 24.8929
Diff: %-8.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.4
Net kâr marjı %11.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.4
FAVÖK marjı %27.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%19.6
Hasılat başına brüt kâr %19.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
30.5x
Sector: 20.7x
F/K 30.5x — sektör medyanının (20.7x) %47 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.32x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.32x — sektör medyanı (1.79x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.1x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (8.4x) %9 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.6
Hasılat yıllık %43.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+313.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.5%
Eksi %3.5 beklenen değer (22.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.25 | PD/DD hedefi: 31.09 | EV/EBITDA hedefi: 21.05 | DCF hedefi: 14.70
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.70
DCF (14.70) güncel fiyatın %35.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.88
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺17.1
Güncel fiyat Graham değerinin %25.3 üzerinde (₺17.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
30.5x
vs 20.7x
Sektör medyanının %47 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 1.79x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.1x
vs 8.4x
Sektörden %9 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.1
vs %40.8 WACC
ROIC 36.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1