/
Giriş Yap
AGHOL
AG ANADOLU GRUBU
Holding
Pusula Sağlamlık ?
81/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+132.5%
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
19.7%
DCF Değer ?
92.79
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺58.9
Ucuz
Veri ?
5866
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %688.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺3.4B | ₺3.6B | %+688.2 | ₺186.8B | ₺194.9B | %12.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺428M | ₺456M | %-28.5 | ₺169.4B | ₺180.6B | %1.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺580M | ₺638M | %-86.0 | ₺134.6B | ₺148.1B | %2.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺3.9B | ₺4.5B | %+85.4 | ₺190.2B | ₺219.9B | %17.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-2.2B | ₺-2.5B | — | ₺151.2B | ₺170.5B | %-9.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (33.78), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 33.779998779296875
TRAMA: 30.1996
Fark: %+11.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.4
FAVÖK marjı %20.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%30.6
Hasılat başına brüt kâr %30.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
9.8x
Sektor: 24.6x
F/K 9.8x — sektör medyanının (24.6x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.75x
Sektor: 2.18x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.2x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (10.7x) %89 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
1.39x
Borç/Özkaynak 1.39x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.8
Hasılat yıllık %-1.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-12.4
Net kâr yıllık %-12.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
81/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (81/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+132.5%
Artı %132.5 beklenen değer (78.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 79.33 | PD/DD hedefi: 100.85 | EV/EBITDA hedefi: 101.34 | DCF hedefi: 92.79
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%19.7) – WACC (%32.5) farkı -12.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.7
ROIC (%19.7) sermaye maliyetinin (32.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
92.79
DCF modeli 92.79 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %174.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 33.78
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺58.9
Graham değeri (₺58.9) güncel fiyatın %74.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
9.8x
vs 24.6x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.75x
vs 2.18x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.2x
vs 10.7x
Sektörden %89 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.7
vs %32.5 WACC
ROIC 12.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %18.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2