/
Giriş Yap
AF
AFYON
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
+9.4%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
2.50
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.4
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.0
VaR 95% ?
%2.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.19
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.10
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.1
01.08.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
-0.42
Parametrik%2.95
Historik%2.39
Cornish-Fisher%3.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.28), TRAMA-99 çizgisinin %21.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 16.280000686645508
TRAMA: 13.4432
Diff: %+21.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +20.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.5x
Sector: 25.9x
F/K 24.5x — sektör medyanına (25.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.81x
Sector: 1.83x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.83x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanının (9.1x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.98x
Cari oran 2.98x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1892.5x
Faiz karşılama 1892.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.7
Hasılat yıllık %25.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-28.0
Net kâr yıllık %-28.0 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.4%
Artı %9.4 beklenen değer (15.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.50 | PD/DD hedefi: 32.69 | EV/EBITDA hedefi: 21.95 | DCF hedefi: 3.61
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 1892.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.50
DCF (2.50) güncel fiyatın %82.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.44
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.4
Graham değeri (₺15.4) güncel fiyata yakın (%+6.6). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.5x
vs 25.9x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.83x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.0x
vs 9.1x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.1
vs %40.8 WACC
ROIC 34.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %23.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4