/
Giriş Yap
AFYON
AFYON ÇİMENTO
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
49/100
Orta
Potansiyel ?
+1.7%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
5.2%
DCF Değer ?
1.70
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.2
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %23.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-5.2 → %25.0 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺78M | ₺81M | %-23.5 | ₺1.1B | ₺1.1B | %4.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-100M | ₺-106M | %-209.6 | ₺743M | ₺793M | %-6.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺88M | ₺97M | %+121.4 | ₺686M | ₺755M | %5.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺38M | ₺44M | %-83.5 | ₺1.2B | ₺1.4B | %2.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺236M | ₺266M | — | ₺982M | ₺1.1B | %15.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (14.53), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 14.529999732971191
TRAMA: 13.3571
Fark: %+8.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +20.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
55.4x
Sektor: 23.1x
F/K 55.4x — sektör medyanının (23.1x) %140 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.81x
Sektor: 1.82x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.82x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.4x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (9.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.98x
Cari oran 2.98x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
595.0x
Faiz karşılama 595.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.3
Hasılat yıllık %-10.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+105.6
Net kâr yıllık %105.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.7%
Artı %1.7 beklenen değer (14.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.86 | PD/DD hedefi: 32.40 | EV/EBITDA hedefi: 17.99 | DCF hedefi: 3.61
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 595.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.70
DCF (1.70) güncel fiyatın %88.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.44
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.2
Güncel fiyat Graham değerinin %29.4 üzerinde (₺10.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
55.4x
vs 23.1x
Sektör medyanının %140 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.82x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.4x
vs 9.2x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.2
vs %40.8 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.9
vs %19.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.9