/
Giriş Yap
AE
AEFES
Pusula Sağlamlık Skoru?
67/100
Güçlü
Potansiyel?
+67.9%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
21.9%
DCF Değer ?
10.40
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.3
Ucuz
Veri ?
5581
2004-06-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.9
VaR 95% ?
%4.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.6
14.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
-0.36
Parametrik%4.22
Historik%3.44
Cornish-Fisher%4.35
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (17.29), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 17.290000915527344
TRAMA: 16.3353
Diff: %+5.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.9
FAVÖK marjı %23.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%38.3
Hasılat başına brüt kâr %38.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.2x
Sector: 14.3x
F/K 11.2x — sektör medyanına (14.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.27x
Sector: 2.05x
PD/DD 1.27x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (8.1x) %76 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.6
Hasılat yıllık %6.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-427.0
Zarar %427.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+67.9%
Artı %67.9 beklenen değer (33.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 42.17 | PD/DD hedefi: 37.36 | EV/EBITDA hedefi: 60.54 | DCF hedefi: 10.40
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%21.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.9
ROIC (%21.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.40
DCF (10.40) güncel fiyatın %48.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.18
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.3
Graham değeri (₺25.3) güncel fiyatın %25.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.2x
vs 14.3x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.27x
vs 2.05x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.0x
vs 8.1x
Sektörden %76 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%21.9
vs %40.8 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.3
vs %24.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.3