/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
-9.5%
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
17.2%
DCF Değer ?
31.03
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺73.4
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.7
VaR 95% ?
%3.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.89
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.0
06.03.2025 → 29.01.2026
Çarpıklık ?
-1.61
Parametrik%3.65
Historik%3.02
Cornish-Fisher%4.19
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (147.10), TRAMA-99 çizgisinin %18.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 147.10000610351562
TRAMA: 179.5469
Diff: %-18.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.0
Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.6
ROE %24.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%51.8
Hasılat başına brüt kâr %51.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.4x
Sector: 14.7x
F/K 15.4x — sektör medyanının (14.7x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.61x
Sector: 2.21x
PD/DD 4.61x — sektör medyanının %109 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.2x
Sector: 8.2x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanının (8.2x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.95x
Borç/Özkaynak 0.95x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
14.9x
Faiz karşılama 14.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.9
Hasılat yıllık %1.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+307.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-9.5%
Eksi %9.5 beklenen değer (133.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 207.41 | PD/DD hedefi: 86.30 | EV/EBITDA hedefi: 145.99 | DCF hedefi: 36.78
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 14.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetini 10.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
31.03
DCF (31.03) güncel fiyatın %78.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 147.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺73.4
Güncel fiyat Graham değerinin %50.1 üzerinde (₺73.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.4x
vs 14.7x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.61x
vs 2.21x
Sektörden %109 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.2x
vs 8.2x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.2
vs %7.1 WACC
ROIC 10.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.4
vs %14.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.4