/
Giriş Yap
AD
ADGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-24.9%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
4.0%
DCF Değer ?
7.29
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1869 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
620
2023-09-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.1
VaR 95% ?
%4.63
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.5
26.01.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%4.63
Historik%3.64
Cornish-Fisher%3.94
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (51.45), TRAMA-99 çizgisi (50.84) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 51.45000076293945
TRAMA: 50.8429
Diff: %+1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.6
Net kâr marjı %20.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +78.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.5
FAVÖK marjı %49.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.1
Hasılat başına brüt kâr %65.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%55.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %55.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
1.68x
Sector: 1.77x
PD/DD 1.68x — sektör medyanı (1.77x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
92.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 92.0x — sektör medyanının (10.2x) %803 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
71.27x
Cari oran 71.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
724.2x
Faiz karşılama 724.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.3
Hasılat yıllık %0.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+559.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.9%
Eksi %24.9 beklenen değer (38.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 54.15 | EV/EBITDA hedefi: 12.86 | DCF hedefi: 12.86
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 724.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.29
DCF (7.29) güncel fiyatın %85.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 51.45
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1869 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 15.9x
Sektör medyanının %415 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.68x
vs 1.77x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
92.0x
vs 10.2x
Sektörden %803 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.0
vs %38.1 WACC
ROIC 34.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.0
vs %20.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.0