/
Giriş Yap
AC
ACSEL
Pusula Sağlamlık Skoru?
25/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-20.8%
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
27/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-6.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.4011 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3505
2012-07-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.5
VaR 95% ?
%4.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.2
01.09.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.45
Parametrik%4.30
Historik%3.36
Cornish-Fisher%3.81
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (102.70), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 102.69999694824219
TRAMA: 114.5902
Diff: %-10.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.1
Net kâr marjı %-3.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +15.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.9
ROE %-11.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.5
FAVÖK marjı %9.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%1.8
Hasılat başına brüt kâr %1.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
2.04x
Sector: 1.98x
PD/DD 2.04x — sektör medyanının (1.98x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA
100.3x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 100.3x — sektör medyanının (9.4x) %967 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
18.3x
Net Borç/EBITDA 18.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.3
Hasılat yıllık %1.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+82.5
Zarar %82.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-20.8%
Eksi %20.8 beklenen değer (81.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 96.09 | EV/EBITDA hedefi: 25.67
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 18.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.9
ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.4011 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-10.9x
vs 16.0x
Sektör medyanının %168 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.04x
vs 1.98x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
100.3x
vs 9.4x
Sektörden %967 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-6.9
vs %38.1 WACC
ROIC 45.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.9
vs %2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.9