/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
-27.4%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
29.8%
DCF Değer ?
13.39
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£50.3
Pahalı
Veri ?
5957
2002-06-06 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.4
VaR 95% ?
%3.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.2
06.03.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
2.33
Parametrik%3.32
Historik%2.23
Cornish-Fisher%1.16
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (88.06), TRAMA-99 çizgisinin %39.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 88.05999755859375
TRAMA: 63.2419
Diff: %+39.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%33.4
Net kâr marjı %33.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.2
ROE %22.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%43.8
FAVÖK marjı %43.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.5
Hasılat başına brüt kâr %45.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.1x
Sector: 9.6x
F/K 12.1x — sektör medyanının (9.6x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.80x
Sector: 2.18x
PD/DD 3.80x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.5x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanının (7.0x) %36 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.71x
Cari oran 1.71x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
69.8x
Faiz karşılama 69.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.0
Hasılat yıllık %8.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.0
Net kâr yıllık %2.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-27.4%
Eksi %27.4 beklenen değer (52.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 56.15 | PD/DD hedefi: 43.37 | EV/EBITDA hedefi: 52.83 | DCF hedefi: 17.97
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 69.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.8
ROIC (%29.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.39
DCF (13.39) güncel fiyatın %81.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 71.87
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£50.3
Graham içsel değer: E£50.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.1x
vs 9.6x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.80x
vs 2.18x
Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.5x
vs 7.0x
Sektörden %36 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.8
vs %40.8 WACC
ROIC 11.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%37.1
vs %47.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.1