/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-39.4%
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
19.4%
DCF Değer ?
31.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3899 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.24
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.66
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.3
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%3.65
Historik%3.42
Cornish-Fisher%3.50
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3452.00), TRAMA-99 çizgisi (3432.68) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 3452.0
TRAMA: 3432.6818
Diff: %+0.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-20.2
Net kâr marjı %-20.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.1
ROE %-20.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.8
FAVÖK marjı %21.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%51.7
Hasılat başına brüt kâr %51.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 82.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 82.8x.
PD/DD Oranı
281.26x
Sector: 67.48x
PD/DD 281.26x — sektör medyanının %317 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.19x
Cari oran 2.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.5
Hasılat yıllık %4.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-21.9
Zarar %21.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -409.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -640.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-39.4%
Eksi %39.4 beklenen değer (2092.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 912.02 | EV/EBITDA hedefi: 2115.13 | DCF hedefi: 863.00
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.4
ROIC (%19.4) sermaye maliyetini 9.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
31.01
DCF (31.01) güncel fiyatın %99.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3452.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3899 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 82.8x
Sektör medyanının %160 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
281.26x
vs 67.48x
Sektörden %317 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1638.2x
vs 1003.8x
Sektörden %63 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.4
vs %10.0 WACC
ROIC 9.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.2
vs %12.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.2