/
Giriş Yap
A1CAP
A1 CAPITAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER
Aracı Kurum
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
-4.7%
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
57.9%
DCF Değer ?
3.42
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺13.0
Pahalı
Veri ?
680
2023-06-15 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %61.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %23.0 → %41.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %30 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺233M | ₺248M | %-61.1 | ₺5.5B | ₺5.8B | %16.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺580M | ₺638M | %+106.9 | ₺4.8B | ₺5.3B | %45.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-267M | ₺-308M | %-495.4 | ₺4.6B | ₺5.3B | %-30.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺66M | ₺78M | %-82.4 | ₺20.9B | ₺24.6B | %7.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺392M | ₺442M | — | ₺6.7B | ₺7.6B | %38.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.38), TRAMA-99 çizgisinin %41.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 16.3799991607666
TRAMA: 11.5519
Fark: %+41.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.3
ROE %15.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.3
FAVÖK marjı %24.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%41.8
Hasılat başına brüt kâr %41.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
18.1x
Sektor: 13.2x
F/K 18.1x — sektör medyanının (13.2x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.98x
Sektor: 2.36x
PD/DD 1.98x — sektör medyanı (2.36x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.4x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (7.4x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.83x
Cari oran 1.83x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-73.7
Hasılat yıllık %-73.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+252.2
Net kâr yıllık %252.2 artmış (2025/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.7%
Eksi %4.7 beklenen değer (15.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.69 | PD/DD hedefi: 20.41 | EV/EBITDA hedefi: 35.92 | DCF hedefi: 4.09
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%57.9
ROIC (%57.9) sermaye maliyetini 18.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.42
DCF (3.42) güncel fiyatın %79.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺13.0
Güncel fiyat Graham değerinin %20.6 üzerinde (₺13.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
18.1x
vs 13.2x
Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.98x
vs 2.36x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.4x
vs 7.4x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%57.9
vs %39.1 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %9.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7