/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₺122.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+20.8%
ROIC ?
11.5%
DCF Değer ?
735.94
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
495
2024-03-18 → 2026-04-08
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%16.6
VaR 95% ?
%1.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.1
18.08.2025 → 29.01.2026
Çarpıklık ?
-0.31
Parametrik%1.69
Historik%1.65
Cornish-Fisher%1.74
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (216.00), TRAMA-99 çizgisi (216.50) ile yakın seviyede (%-0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 216.0
TRAMA: 216.4971
Fark: %-0.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.8
Net kâr marjı %7.8 — pozitif ancak düşük.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.6
ROE %18.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.7
FAVÖK marjı %26.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%48.3
Hasılat başına brüt kâr %48.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.0x
Sektör: 17.4x
F/K 20.0x — sektör medyanının (17.4x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.61x
Sektör: 1.90x
PD/DD 3.61x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.0x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanı (10.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.22x
Borç/Özkaynak 2.22x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
23.0x
Faiz karşılama 23.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.6
Net kâr yıllık %16.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 146.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 117.9B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.8%
Artı %20.8 beklenen değer (264.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 194.56 | PD/DD hedefi: 120.73 | EV/EBITDA hedefi: 249.88 | DCF hedefi: 657.30
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%11.5) – WACC (%4.7) farkı +6.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 23.0x — güçlü. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.5
ROIC (%11.5) sermaye maliyetini 6.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %4.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
735.94
DCF modeli 735.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %235.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 219.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺122.5
Güncel fiyat Graham değerinin %44.1 üzerinde (₺122.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.0x
vs 17.4x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.61x
vs 1.90x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.0x
vs 10.3x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.5
vs %4.7 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.6
vs %26.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.