/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₺158.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+7.8%
ROIC ?
7.5%
DCF Değer ?
78.04
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
495
2024-03-18 → 2026-04-08
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%16.8
VaR 95% ?
%1.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%7.7
19.08.2025 → 05.11.2025
Çarpıklık ?
0.02
Parametrik%1.70
Historik%1.64
Cornish-Fisher%1.67
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (155.30), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 155.3000030517578
TRAMA: 143.197
Fark: %+8.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.2
Net kâr marjı %7.2 — pozitif ancak düşük.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.3
ROE %10.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.2
FAVÖK marjı %25.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%77.4
Hasılat başına brüt kâr %77.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.4x
Sektör: 17.4x
F/K 14.4x — sektör medyanına (17.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.56x
Sektör: 1.90x
PD/DD 1.56x — sektör medyanı (1.90x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.6x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanı (10.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.69x
Borç/Özkaynak 1.69x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
27.7x
Faiz karşılama 27.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.5
Hasılat yıllık %2.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.4
Net kâr yıllık %-26.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 295.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 279.0B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.8%
Artı %7.8 beklenen değer (171.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 189.30 | PD/DD hedefi: 197.94 | EV/EBITDA hedefi: 216.10 | DCF hedefi: 78.04
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 27.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetini hafifçe (3.7 puan) aşıyor.
WACC: %3.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
78.04
DCF (78.04) güncel fiyatın %50.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 158.80
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺158.9
Graham değeri (₺158.9) güncel fiyata yakın (%+0.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.4x
vs 17.4x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.56x
vs 1.90x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.6x
vs 10.3x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.5
vs %3.7 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.9
vs %25.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.