/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺13,947.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+8.4%
ROIC ?
12.5%
DCF Değer ?
27,158.29
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
495
2024-03-18 → 2026-04-08
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.6
VaR 95% ?
%3.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.5
13.08.2025 → 24.09.2025
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%3.17
Historik%2.93
Cornish-Fisher%3.01
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (20365.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 20365.0
TRAMA: 17895.8319
Fark: %+13.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.1
Net kâr marjı %5.1 — pozitif ancak düşük.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.4
ROE %9.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.0
FAVÖK marjı %14.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%34.2
Hasılat başına brüt kâr %34.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
22.7x
Sektör: 22.9x
F/K 22.7x — sektör medyanına (22.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.14x
Sektör: 2.00x
PD/DD 2.14x — sektör medyanının (2.00x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
9.4x
Sektör: 11.4x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanı (11.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
15.1x
Faiz karşılama 15.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.1
Hasılat yıllık %8.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.1
Net kâr yıllık %-7.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 69.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 63.4B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+8.4%
Artı %8.4 beklenen değer (22223.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20723.62 | PD/DD hedefi: 19589.37 | EV/EBITDA hedefi: 24995.08 | DCF hedefi: 27158.29
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%12.5) – WACC (%7.0) farkı +5.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 15.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetini 5.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27,158.29
DCF modeli 27158.29 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %32.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 20510.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺13,947.1
Güncel fiyat Graham değerinin %32.0 üzerinde (₺13,947.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
22.7x
vs 22.9x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.14x
vs 2.00x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.4x
vs 11.4x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.5
vs %7.0 WACC
ROIC 5.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %14.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.