/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
₺2,914.9
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+49.4%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
495
2024-03-18 → 2026-04-08
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.8
VaR 95% ?
%4.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.13
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.2
12.02.2026 → 23.03.2026
Çarpıklık ?
1.62
Parametrik%4.04
Historik%3.30
Cornish-Fisher%2.17
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2658.50), TRAMA-99 çizgisi (2733.39) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2658.5
TRAMA: 2733.3859
Fark: %-2.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.4
ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.2
FAVÖK marjı %14.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.3
Hasılat başına brüt kâr %29.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.5x
Sektör: 22.9x
F/K 13.5x — sektör medyanının (22.9x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.24x
Sektör: 2.00x
PD/DD 1.24x — sektör medyanının (2.00x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sektör: 11.4x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanının (11.4x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.1x
Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.97x
Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
67.4x
Faiz karşılama 67.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.1
Hasılat yıllık %0.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.8
Net kâr yıllık %2.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.0B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 47.0B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.4%
Artı %49.4 beklenen değer (3852.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 4129.83 | PD/DD hedefi: 4248.64 | EV/EBITDA hedefi: 4556.84
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%6.8) – WACC (%4.9) farkı +1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 67.4x — güçlü. Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.
WACC: %4.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2578.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2,914.9
Graham değeri (₺2,914.9) güncel fiyata yakın (%+13.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.5x
vs 22.9x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.24x
vs 2.00x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 11.4x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.8
vs %4.9 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.