/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+37.9%
ROIC ?
11.9%
DCF Değer ?
35.26
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
492
2024-03-18 → 2026-04-09
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.9
VaR 95% ?
%2.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.31
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%11.6
04.03.2026 → 25.03.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%2.99
Historik%2.45
Cornish-Fisher%2.43
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.10), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 12.100000381469727
TRAMA: 10.9856
Fark: %+10.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.4
ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.5
FAVÖK marjı %8.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.7
Hasılat başına brüt kâr %20.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.8x
Sektör: 13.8x
F/K 12.8x — sektör medyanına (13.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.40x
Sektör: 1.51x
PD/DD 1.40x — sektör medyanı (1.51x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.2x
Sektör: 10.2x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanı (10.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
13.8x
Faiz karşılama 13.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.0
Hasılat yıllık %-6.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.4
Net kâr yıllık %-13.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+37.9%
Artı %37.9 beklenen değer (16.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.90 | PD/DD hedefi: 13.21 | EV/EBITDA hedefi: 14.97 | DCF hedefi: 35.26
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%11.9) – WACC (%8.3) farkı +3.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 13.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.9
ROIC (%11.9) sermaye maliyetini hafifçe (3.5 puan) aşıyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.26
DCF modeli 35.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %195.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺12.9
Graham değeri (₺12.9) güncel fiyata yakın (%+8.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.8x
vs 13.8x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.51x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.2x
vs 10.2x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.9
vs %8.3 WACC
ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.6
vs %9.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.