/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Damodaran ?
51/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -81.9762 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+35.7%
ROIC ?
-2.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
494
2024-03-18 → 2026-03-26
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.1
10.11.2025 → 23.03.2026
Çarpıklık ?
-0.82
Parametrik%3.82
Historik%3.10
Cornish-Fisher%4.08
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (744.30), TRAMA-99 çizgisinin %13.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 744.2999877929688
TRAMA: 863.2744
Fark: %-13.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.6
Net kâr marjı %-5.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.8
ROE %-19.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 17.4x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 17.4x.
PD/DD Oranı
2.00x
Sektör: 1.90x
PD/DD 2.00x — sektör medyanının (1.90x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
4.4x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (10.3x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
25.76x
Cari oran 25.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
16.1x
Net Borç/EBITDA 16.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
7.36x
Borç/Özkaynak 7.36x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.0
Zarar %19.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -38.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -58.2B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+35.7%
Artı %35.7 beklenen değer (1010.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 686.99 | EV/EBITDA hedefi: 1751.39
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%-2.1) – WACC (%2.4) farkı -4.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 16.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.1
ROIC (%-2.1) sermaye maliyetinin (2.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %2.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -81.9762 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-8.3x
vs 17.4x
Sektör medyanının %148 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.00x
vs 1.90x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 10.3x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.1
vs %2.4 WACC
ROIC 4.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %16.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.