/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
¥1,063.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+23.2%
ROIC ?
4.3%
DCF Değer ?
1,543.68
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
494
2024-03-18 → 2026-03-26
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.7
27.02.2026 → 23.03.2026
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%3.53
Historik%3.43
Cornish-Fisher%3.48
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1119.00), TRAMA-99 çizgisi (1123.17) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 1119.0
TRAMA: 1123.1682
Fark: %-0.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.2
Net kâr marjı %3.2 — pozitif ancak düşük.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.3
FAVÖK marjı %10.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.7
Hasılat başına brüt kâr %19.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
23.4x
Sektör: 24.5x
F/K 23.4x — sektör medyanına (24.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.06x
Sektör: 1.84x
PD/DD 1.06x — sektör medyanının (1.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.0x
Sektör: 12.0x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanı (12.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.83x
Cari oran 1.83x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
14.3x
Faiz karşılama 14.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.0
Hasılat yıllık %4.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1324.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 20.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 9.3B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.2%
Artı %23.2 beklenen değer (1378.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1104.34 | PD/DD hedefi: 1954.78 | EV/EBITDA hedefi: 1342.49 | DCF hedefi: 1543.68
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%4.3) – WACC (%5.6) farkı -1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 14.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (5.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,543.68
DCF modeli 1543.68 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %38.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 1119.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
¥1,063.2
Graham içsel değer: ¥1,063.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
23.4x
vs 24.5x
Sektör medyanının %4 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.06x
vs 1.84x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.0x
vs 12.0x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.3
vs %5.6 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.3
vs %9.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.