/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
₺2,261.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+30.9%
ROIC ?
5.9%
DCF Değer ?
2,312.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
495
2024-03-18 → 2026-04-08
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.9
VaR 95% ?
%2.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%12.8
02.03.2026 → 23.03.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%2.25
Historik%2.09
Cornish-Fisher%1.85
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (2648.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 2648.0
TRAMA: 2362.0115
Fark: %+12.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.3
ROE %12.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.5
FAVÖK marjı %10.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%47.6
Hasılat başına brüt kâr %47.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
30.1x
Sektör: 30.9x
F/K 30.1x — sektör medyanına (30.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.01x
Sektör: 3.03x
PD/DD 2.01x — sektör medyanının (3.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.6x
Sektör: 16.5x
EV/EBITDA 8.6x — sektör medyanının (16.5x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
40.4x
Faiz karşılama 40.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.1
Hasılat yıllık %4.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+438.7
Net kâr yıllık %438.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 34.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 16.0B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+30.9%
Artı %30.9 beklenen değer (3234.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3095.19 | PD/DD hedefi: 3804.29 | EV/EBITDA hedefi: 4754.96 | DCF hedefi: 2312.11
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 40.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetini hafifçe (0.6 puan) aşıyor.
WACC: %5.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,312.11
DCF (2312.11) güncel fiyatla (%-6.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 2471.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2,261.5
Graham değeri (₺2,261.5) güncel fiyata yakın (%-8.5). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
30.1x
vs 30.9x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.01x
vs 3.03x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.6x
vs 16.5x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.9
vs %5.4 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.4
vs %11.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.