/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5293 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-5.0%
ROIC ?
3.0%
DCF Değer ?
2.19
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-17 → 2026-04-09
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.6
VaR 95% ?
%3.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.3
15.10.2025 → 06.01.2026
Çarpıklık ?
1.18
Parametrik%3.91
Historik%3.22
Cornish-Fisher%2.91
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.25), TRAMA-99 çizgisi (5.31) ile yakın seviyede (%-1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 5.25
TRAMA: 5.3136
Fark: %-1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-27.1
Net kâr marjı %-27.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.0
ROE %-25.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.1
FAVÖK marjı %8.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-10.6
Hasılat başına brüt kâr %-10.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 26.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 26.1x.
PD/DD Oranı
0.88x
Sektör: 1.73x
PD/DD 0.88x — sektör medyanının (1.73x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
25.0x
Sektör: 10.9x
EV/EBITDA 25.0x — sektör medyanının (10.9x) %129 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.4x
Net Borç/EBITDA 13.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.00x
Borç/Özkaynak 1.00x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -414.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -573.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-5.0%
Eksi %5.0 beklenen değer (5.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.72 | EV/EBITDA hedefi: 2.35 | DCF hedefi: 2.19
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 13.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (9.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.19
DCF (2.19) güncel fiyatın %59.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.39
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5293 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-3.5x
vs 26.1x
Sektör medyanının %113 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.88x
vs 1.73x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
25.0x
vs 10.9x
Sektörden %129 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.0
vs %9.2 WACC
ROIC 6.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-27.1
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-27.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.